§ 3-2 — endringshistorikk

Mandat for Statens pensjonsfond utland – SPU

Les i full lovtekst → · 📡 Atom-feed (siste kunngjøringer)

Automatisk uthentede endringsoppføringer fra Norsk Lovtidend. Datagrunnlaget starter i 2001 og kan ha mangler. Oppføringene viser kildebestemmelser, ikke verifiserte historiske paragrafversjoner eller virkningstidspunkt.

Gjeldende tekst — § 3-2. Verdivurdering og avkastningsmåling

(1) Avkastningen av investeringsporteføljen skal måles i valutasammensetningen til den faktiske referanseindeksen (valutakurven for investeringsporteføljen), jf. § 1-6 . For de unoterte porteføljene skal avkastningen i tillegg måles i valutasammensetningen til disse porteføljene.

(2) Nettoavkastningen av de unoterte porteføljene skal beregnes etter fradrag for alle kostnader, som drifts-, transaksjons-, forvaltnings-, og skattekostnader.

(3) Avkastningsberegningene skal utarbeides i samsvar med metodikken i Global Investment Performance Standards (GIPS).

(4) Banken skal fastsette prinsipper for prising og avkastningsmåling av de finansielle instrumentene som inngår i investeringsporteføljen.

(5) Metoden for å fastsette verdien av finansielle instrumenter skal være etterprøvbar og med rimelig sikkerhet uttrykke den virkelige verdien av investeringsporteføljen på måletidspunktet.

(6) Banken skal minst én gang i året innhente en ekstern, uavhengig verdivurdering av de unoterte eiendoms- og infrastrukturinvesteringene, fortrinnsvis per 31. desember.

Endret ved vedtak 27 juni 2012 nr. 689 (i kraft 29 juni 2012), 18 des 2012 nr. 1338 (i kraft 1 jan 2013, tidligere § 5-2), 15 april 2013 nr. 383 , 20 des 2016 nr. 1781 (i kraft 1 jan 2017), 29 nov 2019 nr. 1605 (i kraft 30 nov 2019, tidligere § 4-2).

Endringer

17 endringsoppføringer i det behandlede datagrunnlaget. Flere oppføringer kan komme fra samme kunngjøring.

Publisert 2019-12-03 · Finansdepartementet · 2019-1005
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2019-11-30
Endr. i mandat for forvaltningen av Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 skal lyde:
Ny tekst
§ 3-2.Verdivurdering og avkastningsmåling
(1) Avkastningen av investeringsporteføljen skal måles i valutasammensetningen til den faktiske referanseindeksen (valutakurven for investeringsporteføljen), jf. § 1-6. For de unoterte porteføljene skal avkastningen i tillegg måles i valutasammensetningen til disse porteføljene.
(2) Nettoavkastningen av de unoterte porteføljene skal beregnes etter fradrag for alle kostnader, som drifts-, transaksjons-, forvaltnings-, og skattekostnader.
(3) Avkastningsberegningene skal utarbeides i samsvar med metodikken i Global Investment Performance Standards (GIPS).
(4) Banken skal fastsette prinsipper for prising og avkastningsmåling av de finansielle instrumentene som inngår i investeringsporteføljen.
(5) Metoden for å fastsette verdien av finansielle instrumenter skal være etterprøvbar og med rimelig sikkerhet uttrykke den virkelige verdien av investeringsporteføljen på måletidspunktet.
(6) Banken skal minst én gang i året innhente en ekstern, uavhengig verdivurdering av de unoterte eiendoms- og infrastrukturinvesteringene, fortrinnsvis per 31. desember.
Publisert 2019-04-25 · Finansdepartementet · 2019-0316
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2019-05-01
Endr. i mandat for forvaltningen av Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 første ledd skal lyde:
Ny tekst
(1) Referanseindeksen for obligasjonsporteføljen har faste vekter med månedlig tilbakevekting til følgende delindekser:Statsdel: 70 pst.Selskapsdel: 30 pst.
Publisert 2019-03-12 · Finansdepartementet · 2019-0164
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2019-04-01
Endr. i mandat for forvaltningen av Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 fjerde ledd skal lyde:
Ny tekst
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Bloomberg Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Bond Index, men BNP-vektene skal justeres i henhold til følgende vektingsfaktorer:Chile, Hongkong og Russland tilordnes en faktor på 0,25.Indonesia tilordnes en faktor på 0.Kina tilordnes en faktor på 0.Øvrige land tilordnes en faktor på 1.Samtlige vekter i statsdelen normaliseres slik at de summerer seg til 1. I tillegg gjelder særskilte bestemmelser for land i eurosonen som beskrevet i femte ledd.
Publisert 2018-05-31 · Finansdepartementet · 2018-0446
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2018-06-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland – SPU
§ 3-2 fjerde ledd skal lyde:
Ny tekst
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Bloomberg Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Bond Index, men BNP-vektene skal justeres i henhold til følgende vektingsfaktorer:Chile, Hongkong og Russland tilordnes en faktor på 0,25Indonesia tilordnes en faktor på 0Øvrige land tilordnes en faktor på 1.Samtlige vekter i statsdelen normaliseres slik at de summerer seg til 1. I tillegg gjelder særskilte bestemmelser for land i eurosonen som beskrevet i femte ledd.
Publisert 2016-10-07 · Finansdepartementet · 2016-0970
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2016-10-01
Endr. i mandat for forvaltningen av Statens pensjonsfond utland – SPU
§ 3-2 fjerde ledd skal lyde:
Ny tekst
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Bloomberg Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Bond Index, men BNP-vektene skal justeres i henhold til følgende vektingsfaktorer:Chile, Hong Kong og Russland tilordnes en faktor på 0,25Øvrige land tilordnes en faktor på 1.Samtlige vekter i statsdelen normaliseres slik at de summerer seg til 1. I tillegg gjelder særskilte bestemmelser for land i eurosonen som beskrevet i femte ledd.
Publisert 2016-09-06 · Finansdepartementet · 2016-0895
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2016-09-05
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland – SPU
§ 3-2 skal lyde:
Ny tekst
§ 3-2.Referanseindeks for obligasjonsporteføljen
(1) Referanseindeksen for obligasjonsporteføljen har faste vekter med månedlig rebalansering til følgende delindekser:Statsdel: 70 pst.Selskapsdel: 30 pst.
(2) Statsdelen av referanseindeksen for obligasjonsporteføljen består av:alle verdipapirer som inngår i Bloomberg Barclays Global Inflation-Linked (Series-L) Bond Indexalle verdipapirer som inngår i Bloomberg Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Bond Indexalle verdipapirer som inngår i undergruppen internasjonale organisasjoner (innenfor delmarkedet statsrelatert) av Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index.
(3) Obligasjoner utstedt av internasjonale organisasjoner tilordnes land i statsdelen i henhold til valutaene som verdipapirene er utstedt i. Obligasjoner utstedt av internasjonale organisasjoner i euro tilordnes kategorien «Internasjonale organisasjoner (EUR)».
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Bloomberg Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Bond Index, men BNP-vektene skal justeres i henhold til følgende vektingsfaktorer:Chile, Hong Kong og Russland tilordnes en faktor på 0,25Tyrkia tilordnes en faktor på 0,5Øvrige land tilordnes en faktor på 1.Samtlige vekter i statsdelen normaliseres slik at de summerer seg til 1. I tillegg gjelder særskilte bestemmelser for land i eurosonen som beskrevet i femte ledd.
(5) Landvekter for eurosonen justeres for allokeringen til «Internasjonale organisasjoner (EUR)» etter følgende regler:Andel «Internasjonale organisasjoner (EUR)» i eurosonen = XAllokering til «Internasjonale organisasjoner (EUR)» = X * samlet BNP-vekt for landene i eurosonen i henhold til vekter beregnet på grunnlag av metoden fastsatt i fjerde ledd.For alle land i eurosonen: Landvekt = (1–X) * BNP-vekt for landet i henhold til vekter beregnet på grunnlag av metoden fastsatt i fjerde ledd.X fastsettes for en periode på 12 måneder med virkning fra indeksleverandørens årlige justering av BNP-vektene som…
Publisert 2015-12-01 · Finansdepartementet · 2015-1144
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2015-11-30
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland – SPU
§ 3-2 femte ledd nest siste og siste punktum skal lyde:
Ny tekst
X fastsettes for en periode på 12 måneder med virkning fra indeksleverandørens årlige justering av BNP-vektene som forholdet mellom markedsverdien av «Internasjonale organisasjoner (EUR)» og markedsverdien av alle eurodenominerte obligasjoner som inngår i statsdelen. Markedsverdiene beregnes per utgangen av oktober, én måned før indeksleverandørens årlige justering av BNP-vektene, basert på indeksdata publisert av Barclays.
Publisert 2014-12-29 · Finansdepartementet · 2014-1311
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2015-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 niende ledd skal lyde:
Ny tekst
(9) Verdipapirer utstedt i norske kroner eller klassifisert av Barclays med Norge som utstederland skal utelukkes fra referanseindeksen for obligasjonsporteføljen. Det samme gjelder verdipapirer utstedt av selskaper som banken har utelukket etter bestemmelser i retningslinjer om observasjon og utelukkelse fra SPU. Når obligasjoner utelukkes fra referanseindeksen, skal øvrige obligasjoner innen samme delindeks vektes opp. Ved gjeninkludering etter ovennevnte retningslinjer, skal verdipapirene tas inn igjen i referanseindeksen, jf. § 3-1 tredje ledd.
Publisert 2014-04-11 · Finansdepartementet · 2014-0293
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2014-03-25
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 fjerde ledd skal lyde:
Ny tekst
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Index, men BNP-vektene skal justeres i henhold til følgende vektingsfaktorer:Chile, Hong Kong og Russland tilordnes en faktor på 0,25Tyrkia tilordnes en faktor på 0,5Øvrige land tilordnes en faktor på 1.Samtlige vekter i statsdelen normaliseres slik at de summerer seg til 1. I tillegg gjelder særskilte bestemmelser for land i eurosonen som beskrevet i femte ledd.
Publisert 2014-04-11 · Finansdepartementet · 2014-0293
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2014-03-25
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 nytt femte ledd skal lyde:
Ny tekst
(5) Landvekter for eurosonen justeres for allokeringen til «Internasjonale organisasjoner (EUR)» etter følgende regler:Andel «Internasjonale organisasjoner (EUR)» i eurosonen = XAllokering til «Internasjonale organisasjoner (EUR)» = X * samlet BNP-vekt for landene i eurosonen i henhold til vekter beregnet på grunnlag av metoden fastsatt i fjerde ledd.For alle land i eurosonen: Landvekt = (1–X) * BNP-vekt for landet i henhold til vekter beregnet på grunnlag av metoden fastsatt i fjerde ledd.X fastsettes hvert kalenderår som forholdet mellom markedsverdien av «Internasjonale organisasjoner (EUR)» og markedsverdien av alle eurodenominerte obligasjoner som inngår i statsdelen. Markedsverdiene beregnes per utgangen av november forutgående år, basert på indeksdata publisert av Barclays.
§ 3-2 nåværende femte til åttende ledd blir sjette til niende ledd.
Publisert 2012-12-27 · Finansdepartementet · 2012-1103
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2013-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 overskriften skal lyde:
Ny tekst
§ 3-2.Referanseindeks for obligasjonsporteføljen
Publisert 2012-12-27 · Finansdepartementet · 2012-1103
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2013-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 første ledd skal lyde:
Ny tekst
(1) Referanseindeksen for obligasjonsporteføljen har faste vekter med månedlig rebalansering til følgende delindekser:Statsdel: 70 pst.Selskapsdel: 30 pst.
Publisert 2012-12-27 · Finansdepartementet · 2012-1103
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2013-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 annet ledd skal lyde:
Ny tekst
(2) Statsdelen av referanseindeksen for obligasjonsporteføljen består av:alle verdipapirer som inngår i Barclays Global Inflation-Linked Index (Series-L)alle verdipapirer som inngår i Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Indexalle verdipapirer som inngår i undergruppen internasjonale organisasjoner (innenfor delmarkedet statsrelatert) av Barclays Global Aggregate Index.
Publisert 2012-12-27 · Finansdepartementet · 2012-1103
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2013-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 sjette ledd skal lyde:
Ny tekst
(6) Selskapsdelen av referanseindeksen for obligasjonsporteføljen består av alle verdipapirer som inngår i delmarkedet selskapsobligasjoner og i undergruppen obligasjoner med fortrinnsrett (innenfor delmarkedet pantesikrede) av Barclays Global Aggregate Index. Delindeksen for selskapsobligasjoner er avgrenset til følgende tillatte valutaer: USD, CAD, EUR, GBP, SEK, DKK, CHF.
Publisert 2012-12-27 · Finansdepartementet · 2012-1103
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2013-01-01
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 åttende ledd skal lyde:
Ny tekst
(8) Verdipapirer utstedt i norske kroner eller klassifisert av Barclays med Norge som utstederland skal utelukkes fra referanseindeksen for obligasjonsporteføljen. Det samme gjelder verdipapirer utelukket fra investeringsuniverset, jf. retningslinjer 1. mars 2010 for behandling av saker om utelukkelse eller observasjon av selskaper for Statens pensjonsfond utland § 8. Når obligasjoner utelukkes fra referanseindeksen, skal øvrige obligasjoner innen samme delindeks vektes opp.
Publisert 2012-07-06 · Finansdepartementet · 2012-0599
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2012-06-29
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 og § 3-5 oppheves. Nåværende § 3-3 og § 3-4 blir § 3-2 og § 3-3 og nåværende § 3-6 og § 3-7 blir § 3-4 og § 3-5.
Publisert 2012-07-06 · Finansdepartementet · 2012-0599
Ikrafttredelse i kunngjøringen: 2012-06-29
Endr. i mandat for Statens pensjonsfond utland
§ 3-2 skal lyde:
Ny tekst
§ 3-2.Referanseindeks for obligasjoner
(1) Referanseindeksen for obligasjoner har faste vekter med månedlig rebalansering til følgende delindekser:Statsdel: 70 pst.Selskapsdel: 30 pst.
(2) Statsdelen av referanseindeksen for obligasjoner består av:alle verdipapirer som inngår i Barclays Global Inflation-Linked Index (Series-L)alle verdipapirer som inngår i Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Indexalle verdipapirer som inngår i undergruppen internasjonale organisasjoner (innenfor delmarkedet statsrelatert) av Barclays Global Aggregate Index.
(3) Obligasjoner utstedt av internasjonale organisasjoner tilordnes land i statsdelen i henhold til valutaene som verdipapirene er utstedt i. Obligasjoner utstedt av internasjonale organisasjoner i euro tilordnes kategorien «Internasjonale organisasjoner (EUR)».
(4) Landvekter i statsdelen beregnes i henhold til reglene for Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Index, med særskilt bestemmelse for land i eurosonen. Landvekter for eurosonen beregnes med utgangspunkt i Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Index, men justeres for allokeringen til «Internasjonale organisasjoner (EUR):Andel «Internasjonale organisasjoner (EUR)» i eurosonen = XAllokering til «Internasjonale organisasjoner (EUR)» = X * samlet BNP-vekt for landene i eurosonen i henhold til Barclays reglerFor alle land i eurosonen: Landvekt = (1–X) * BNP-vekt for landet i henhold til Barclays regler.X fastsettes for hvert kalender år som forholdet mellom markedsverdien av «Internasjonale organisasjoner (EUR)» og markedsverdien av alle euro denominerte obligasjoner som inngår i statsdelen. Markedsverdiene beregnes per utgangen av november forutgående år, basert på indeksdata publisert av Barclays.
(5) Innenfor hvert land i statsdelen vektes inkluderte obligasjoner i henhold til metodikken til Barclays Global Treasury GDP Weighted by Country Index.
(6) Selskapsdelen av referanseindeksen for obligasjoner består av alle verdipapirer som inng…